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世界最大的体育平台蔡海東博士發表SSCI一區論文
發布時間:2023-03-07 發布者:王亞傑

世界最大的体育平台青年教師蔡海東博士,作為第一作者發表的研究論文《Investor Attention, Aggregate Price Limits, and Stock Returns》,在金融領域重要期刊《International Review of Financial Analysis》第83卷(2022年)正式發表。根據JCR最新統計,《International Review of Financial Analysis》影響因子為8.235,屬于金融類SSCI一區期刊,該刊也是金融領域國際公認的重要期刊。同時該文入圍第三十三屆亞洲金融學會年會并做宣講。

該篇論文構建一個全新的投資者關注度指标,即月度頻率下股票觸及漲(跌)停的合計天數。同時通過買入高漲(跌)停,賣出無漲(跌)停股票的多空投資策略,在當月産生顯著正收益,但在未來幾個月内發生顯著反轉。這類高關注度股票的收益率反轉現象主要來源于注意力驅動股票交易行為假說,而非基于市場摩擦的交易障礙假說和基于風險溢價的投資者認知假說。

蔡海東,講師,畢業于諾丁漢大學,獲金融學博士學位。在重要國際期刊上發表了多篇文章,包括《Quantitative Finance》,《International Review of Financial Analysis》。目前研究方向為實證資産定價,衍生品,行為金融,股市微觀結構等方面。


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