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世界最大的体育平台曾增展和宋靜靜兩位博士分别在SSCI和SCI收錄期刊發表高水平學術論文
發布時間:2017-03-23 發布者:潘鋒

近日,世界最大的体育平台又獲喜訊,接連收獲一篇SSCI和一篇SCI收錄論文。由曾增展博士作為第一作者的“Co-movements of returns in the health care sectors from the US, UK, and Germany stock markets: Evidence from the continuous wavelet analyses”成功在SSCI收錄期刊“International Review of Economics & Finance ”上發表,影響因子達到1.846。文章以小波分析(wavelet analysis)探讨先進國家(美國、英國和德國)醫療産業闆塊指數之間的動态關聯關系。發現就短期和中期而言,英國股票市場的衛生保健部門的收益率是領先美國和德國股票市場的衛生保健部門的收益率; 而美國股票市場的衛生保健部門的收益率則是領先德國股票市場的衛生保健部門收益率。就長期而言,美國股票市場的衛生保健部門的收益率則是領先英國股票市場的衛生保健部門收益率。本文亦發現,在英國市場衛生保健部門收益率出現最小的結構性改變 (structural change);而美國市場衛生保健部門收益率出現最大的結構性改變,這可能是因為兩個國家屬于兩個極端(即公共和私人)的衛生保健系統。英國和美國的醫療保健部門之間的長期依存關系也是全面性提升,這種關系也體現在次貸危機和全球金融危機引起在德國和英國的衛生保健部門之間的傳染效應,以及發生在美國和德國之間的傳染效應。最後,文章強調了考慮時間和頻率變化在國際投資保健行業股票收益率聯動的重要性。

此外,宋靜靜博士的“Optimal consumption and portfolio selection problems under loss aversion with downside consumption constraints”也成功在SCI收錄期刊“Applied Mathematics and Computation ”上發表,影響因子1.345。文章研究連續時間無限期限損失厭惡下的最優投資消費問題。通過假設投資者的目标是選擇合适的投資和具有下邊約束的消費策略,使得其來自消費的S形效用期望最大化。同時,作者利用鞅方法和複制技術得到了最優消費策略和最優的投資策略,得出結果表明,與經典的CRRA投資者相比,損失厭惡投資者更喜歡消費,而較不喜歡投資股票,并且損失厭惡投資者的最優财富關于狀态價格密度的下降速度更快。

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